El pago del acuerdo incluye $65,000 en multas civiles, $25,000 en reembolso al Buró por costos de investigación y $10,000 para que el Buró los use en programas de educación para los inversionistas. Morgan Stanley previamente pagó $96,940.34 en restitución a los inversionistas de Nueva Jersey.

“Cuando a los inversionistas no se les ha dado toda la información para tener la oportunidad financiera de invertir, con frecuencia sufren pérdidas que de otra manera hubieran evitado. Este caso ilustra claramente esto y subraya como el Buró de Valores trabaja para proteger a los inversionistas cuando nuestras regularizaciones no se cumplen,” dijo el Fiscal General Interino John J. Hoffman.

La investigación del Buró de Valores descubrió que Morgan Stanley violó el Acta de Uniformidad de Valores del Estado por lo siguiente:

• No proveer el adecuado entrenamiento a sus consejeros de inversiones acerca de las no convencionales ETF;
• No implementar un sistema razonable de supervisión en la venta de las no convencionales FTF;
• Permitir que sus consejeros de finanzas solicitaran a inversionistas inadecuados para que compraran las no convencionales ETF.

Las investigaciones del Buró revelaron, que algunos de los consejeros de inversiones recomendaron las no convencionales ETF a mayores de edad con el objetivo principal de invertir el dinero para obtener más ingresos. Estas transacciones de ETF no eran adecuadas para estos inversionistas y terminaron perdiendo dinero.

Morgan Stanley ha tomado acción para corregir estas violaciones.

Exchange Trade Funds son generalmente fondos de inversiones unitarios registrados, con acciones representando un interés en un portafolio o valores que replican un índice de referencia.

Las Exchange –Trade Funds no convencionales se programan diariamente y su destinación es obtener los objetivos planteados solamente a base diaria. Cuando se contienen por más tiempo, los Fondos pueden generar retornos que difieren significadamente del rendimiento del índice de referencia.

“Los inversionistas dependen de los consejeros de inversiones para que les ofrezcan valores que son apropiados a sus niveles de riesgo, y con una completa información de todos los términos relevantes. En este caso, encontramos que el personal de Morgan Stanley no estaba adecuadamente entrenado acerca de las no convencionales ETF y que la compañía no supervisó lo bastante a su personal cuando trataron las transacciones de ETF, que resultó en detrimento a los inversionistas,” dijo Abbe T. Tiger Jefe del Buró de Valores.

La Financial Industry Regulatory Authority o FINRA (Autoridad Reguladora de la Industria de Finanzas) previamente entró en una Carta de Aceptación, Renuncia y Consentimiento con Morgan Stanley, en asuntos semejantes, en Abril del 2012.

Morgan Stanley no admitió o negó el descubrimiento de los hechos por el Buró de Valores y las conclusiones de la ley en el acuerdo de la Orden de Consentimiento para resolver el asunto. Amy Kopleton, Jefe Adjunto del Buró y los investigadores Delfín Rodríguez, Peter Cole y Svetlana Pham trataron el asunto de parte del Buró.

Puede ponerse en contacto con el Buró de Valores llamando al número: 1-866-I-INVEST (1-866-446-8378) gratis si llama desde Nueva Jersey. El sitio web del Buró está localizado en www.njsecurities.gov.

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